2017 年 5 月,小米和湖北省签署战略合作协议,与长江产业基金共同发起募集规模为 120 亿元人民币的小米长江产业基金,重点投向半导体、新能源、传感设备领域;而小米集团的战投部门则积极布局智能家居、电子设备、智能硬件领域。凭借着战投部门及小米长江产业基金,小米在近几年围绕其产业链上下游进行积极布局,成为互联网大厂 CVC 投资的中坚力量。
IT 桔子根据梳理统计发现,截止到 2022 年 12 月 31 日,小米在 2022 年的投资事件共有 68 起,相较于 2021 年减少 60 起。与其他互联网大厂一样BOB资讯,小米整体的投资节奏也有所放缓。但横向比较的话,小米在互联网大厂中的投资活跃度可排在第二位,仅次于腾讯。
2022 年小米对外投资共 68 起,与 2021 年相比减少 60 起,但在近十年里,这仍是较为活跃的一年。
通过梳理小米过去 10 年的投资数据,IT 桔子发现,自 2014 年起小米在投资方面逐渐发力,实现雷军曾喊出的「小米五年内要投资 100 家公司复制小米模式」,投资脚步明显加快。其中,小米在 2021 年内投出了 128 个项目,增长率达到 54.2%,成为一级市场活跃的大厂投资机构。
小米在 2022 年的投资多集中在第一季度,该季度平均每月投出 8 个项目,第二季度开始投资节奏放缓,全年平均下来每 5.3 天就会投出 1 个项目。
从 2022 年小米投资事件轮次分布来看,小米投资集中在战略投资和早期投资(天使轮、A 轮)上,成长型企业和成熟型企业投资数量相对较少。
早期投资中,小米投资数量共计 24 起,占比为 35%,其中天使轮投资 5 次,A 轮投资 19 次,共涉及 23 家公司,这其中小米投资了大量先进制造企业,布局自己的造车事业。
在小米参与投资的 A 轮融资中,承芯半导体获得的融资最多,总共高达 10 亿元。根据公开资料,承芯半导体成立于 2019 年,拥有射频产品代工工艺以及 TC-SAW/BAW 滤波器设计和制造能力,可以与国内客户合作开发模组中适用的高端滤波器产品,帮助其赶超海外 IDM。公司董事长潘建岳为武岳峰合伙创始人之一,联合寰宇通讯、晶品光电成立新晶宇光电,而后改名为常州承芯半导体。
在小米的 A 轮投资中,其与东风交银联合领投了汽车智能驾驶系统研发商「同驭汽车科技」,围绕「造车计划」进行产业链布局。据了解,同驭汽车科技专注于下一代线控底盘关键技术的研发和产业化,产品布局包括线控制动系统、线控转向系统以及高级驾驶辅助系统,涉及电子液压制动系统 EHB、制动能量回收系统、自动紧急制动系统等产品。
小米 A 轮投资中的另一家云途半导体是一家汽车级芯片领域无晶圆厂半导体和集成电路研发商,专注于提供汽车级芯片组解决方案,为供应链系统提供晶圆制造、封装和测试服务。根据 IT 桔子数据,云途半导体共完成 5 轮融资,引入蓝驰创投、英诺天使基金、小米、北汽产投等知名投资机构。据了解,云途半导体已经成功量产两个系列的高品质 32 位车规级 MCU,与多家第一梯队主机厂达成战略合作。创始团队方面,云途半导体拥有一支具备近 20 年经验的完整的车规级产品团队,人才队伍涵盖芯片架构、IP、技术、销售等方面。
在小米的天使轮投资中,成立于 2022 年 4 月的自动驾驶芯片研发商「辉羲智能」由徐宁仪、章健勇、贺光辉联合创立,背景强大。据了解,徐宁仪曾任微软亚洲研究院硬件计算组负责人、百度芯片部门主任架构师、AI 计算架构阵量智能的 CEO;章健勇为蔚来汽车自动驾驶副总裁,曾参与搭建蔚来自动驾驶研发体系;另一位创始人贺光辉则为上海交通大学微纳电子学系教授。2022 年 12 月,小米集团联合奇绩创坛、凯辉基金、金沙江创投、清研资本、商汤国香资本、卓源资本、国汽智联投资为其投资了 5000 万美元。
此外,小米在早期还投资了智能清洁机器人产品生产商「赫特智慧」,这家公司已经上线三款擦窗机器人产品,包括 DDC55 扭擦擦窗机、W55 方形擦窗机和 W66 方形喷水擦窗机。据了解,赫特智慧于 2021 年的销售额已达数亿元,在擦窗机器人市场的品牌知名度已经进入市场前三。
2022 年小米近一半的投资为战略投资,投资了 31 家公司,占到整个投资事件的 46%,分布于汽车交通、先进制造、智能硬件等领域,并投资了人工智能领域新晋的独角兽爱笔智能。
作为固态锂电池研发商,卫蓝新能源分别在 2021 年及 2022 年获得了小米的两次投资。卫蓝新能源脱胎于中科院物理研究所,专注于高能量密度、高安全、高功率、宽温区和长寿命固态电池产品的研发。在产业化方面,该公司先后与吉利、蔚来等头部整车厂建立了合作关系。在 2022 年底完成 15 亿元的 D 轮融资后,卫蓝新能源成为年度新晋新能源独角兽。
小米于 2022 年 3 月对线下空间数字化与智能化引领者「Aibee 爱笔智能」进行战略投资。在完成战略投资之前,小米之家与爱笔智能已达成门店数字化的全面合作,帮助 300 家小米之家完成数字门店升级BOB体验官网。此轮融资后,爱笔智能正式跻身人工智能独角兽行列。
2022 年 7 月,融通高科完成 D 轮 50 亿元融资后,投后估值达到 180 亿元,成功晋升为独角兽企业。此次融资,吸引了包括小米、一汽、广汽、上汽、东风、蔚来 6 家汽车产业资本,国家绿色发展基金、国家制造业转型升级基金为代表的国资基金,以及恒旭资本、晨道资本等在内的风投机构。
资料显示,融通高科成立于 2016 年,是一家锂电池正极材料研发生产商,下游产品广泛应用于新能源汽车、电力储能以及通信备电等储能系统,已与宁德时代、派能科技等锂电厂家实现了紧密产业链配套。资料显示,湖北融通高科市场占有率由 2020 年的 3.6% 和 2021 年的 8%,上升至 2022 年第一季度的 11.1%,并斩获比亚迪和宁德时代等头部客户。该公司成立至今已先后获得 4 轮融资,其中不乏红杉中国、国投创合、金石投资等风险投资机构BOB体验官网。2022 年 12 月,融通高科正式启动 IPO,有望在不久一段时间内成功登陆资本市场。
根据 IT 桔子数据,2022 年小米独家投资的事件共有 22 起,占比高达 32%。其中,最高 1 起投资达 3 亿元,近亿元投资共 2 起、数千万元投资共 4 起、1000 万元投资共 1 起,其余公司的投资金额未透露。
小米独投的企业中,先进制造领域的芯能半导体于 2022 年 5 月获得小米近亿元的 C+轮融资,进一步加快小米在半导体领域的布局。芯能半导体致力于 IGBT 芯片、IGBT 驱动芯片以及大功率智能功率模块的研发、应用和销售,产品包括分立器件、智能功率模块以及标准功率模块。成立近十年,芯能半导体共完成 7 轮融资,自 2017 年后保持着每年 1~2 次的融资节奏,引入包括达晨财智、美的集团、深圳高新投等在内的知名投资机构。
在独投项目行业分布方面,2022 年小米共投资了 10 家先进制造领域的公司、3 家智能硬件公司、3 家传统制造公司、3 家汽车交通公司、1 家文娱传媒公司、1 家金融公司、1 家企业服务公司。
IT 桔子在梳理 2012—2022 年小米投资所涉及的行业来看,自 2016 年起先进制造、智能硬件的投资占据 22 个行业的前二,汽车交通领域的投资节奏在 2021 年开始随着小米造车计划的宣布而逐渐加速。
具体来看,11 年间小米投资最多的领域集中在先进制造,投资事件共计达 150 起。尤其是从 2019 年开始小米便在该领域不断加码,并在 2021 年投资 44 起达到高峰。这期间内,小米投资了长鑫存储、蜂巢能源、中创新航、积塔半导体、融通高科等一众企业。对先进制造领域的频繁出手,这与小米「手机+AIoT 双引擎」战略与「1+4+X」的品类策略一致,不断完善自身的产业链布局。
智能硬件也是小米的重点投资板块。随着人均可支配收入的不断提升,用户对衣食住行方面产生多样化的需求,推动了智能硬件的产品多元化发展。小米在 11 年间共出手 122 次,涉及智能家居、3D 打印、机器人、消费电子及其他智能终端等多个领域。
自 2021 年 3 月雷军在小米新品发布会上宣布「造车计划」后,小米在汽车交通领域加速投资出手速度,加速产业链布局。根据 IT 桔子数据,2012-2022 年间小米在汽车交通领域共计出手 39 次,投资重点集中于动力电池、无人驾驶、汽车零部件等领域。根据公开资料BOB体验官网,截至 2022 年第三季度,小米的电车研发团队人数已经超过 1800 人,前三季度公司在造车方面的总投入达到 18.6 亿元。
从小米投资事件所处行业分布来看,2022 年小米投资涉及先进制造、汽车交通、智能硬件、企业服务、文娱传媒等 9 个行业。小米的投资重点集中在先进制造、智能硬件、汽车交通这三个领域,占据了年内整体投资的半壁江山。这其中小米投资最多的行业是先进制造,截至 2022 年 12 月 31 日,小米年内投资 33 家先进制造类公司。
截至 2022 年 12 月 31 日,小米今年参与投资的 68 起事件中,只有 1 起是海外投资,其余 67 起均投资国内企业。
2022 年 9 月 26 日,Prophesee 宣布完成最新一轮 5000 万欧元的 C 轮融资,本轮融资投资者包括小米、Prosperity7 ventures、Intel Capital、360 Capital 等。作为今年内唯一获投的海外企业,小米投资该企业看中其技术,为自身业务做铺垫。资料显示,Prophesee 总部位于巴黎,是领先的神经形态视觉系统的发明者。
根据 IT 桔子数据,Prophesee 已经完成三轮融资,融资总额达数亿元,身后聚集不少国内外知名投资机构。Prophesee 的神经拟态视觉传感器技术已经发展成熟,来自全球的合作伙伴正在将其技术整合到复杂的视觉系统中,为 Prophesee 进入关键的移动设备和半导体领域提供了支持。此外,Prophesee 创始人曾任职于施耐德电气、丰田汽车和 Altis 半导体公司,在神经拟态视觉和人工智能技术领域有着深厚的积淀。
在国内方面,广东是小米出手的重点地区,对北京、江苏地区的企业出手次数均达到了 12 次,投资活跃度较高。2022 年总部位于广东并获得小米投资的公司共有 14 家,占总体投资事件的 20.6%,由此小米对广东地区企业的「喜爱度」可见一斑。2022 年小米投资的广东企业包括陶瓷电容器制造企业「微容科技」、大数据及 AI 商业智能应用提供商「数说故事 DataStory」等企业。
微容科技位于广东省罗定市,是中国高端 MLCC 主要制造企业,主营产品包括高容量、车规、射频、超微型等高端 MBOB体验官网LCC,产品应用覆盖众多领域。成立至今,微容科技已获得 5 轮融资,引入小米、OPPO、招银国际、正心谷资本等知名投资机构。根据企查查数据,小米分别在 2021 年 2 月与 2022 年 4 月先后投资微容科技,持股比例已达 3.69%。
DataStory 也是小米在广东地区的重点投资对象。数说故事旗下五大产品包括数说聚合、数说海纳、数说画像、数说立方和数说雷达,从数据获取、清洗处理、智能标签化到数据分析与业务场景应用为企业提供全流程一体化商业解决方案。根据 IT 桔子数据,数说故事共完成 9 轮融资,更是在近 3 轮的融资中累计获得了 5.6 亿元的资本加持,小米、顺为资本、境成资本多次加注资。
2022 年小米单次投资一家公司占比达到 97%,出手 2 次占比仅有 3%。小米在一年内多次(≥2 次)投资的公司共有 2 家,分别为智能硬件公司云鹿智能门和汽车交通领域企业智绿环保。
智能门品牌「云鹿」于 2022 年内获得了小米的两次投资加持,与小米的智能家居战略布局不谋而合。云鹿智能门聚焦于入户智能门产品方向,致力于为家庭用户提供全新科技体验和安全服务的高品质入户门,有媒体报导称云鹿已成为小米供应链上的智能门品牌。据了解,创始人于海波曾任鹿客科技联合创始人兼 CTO,此前在家用智能安防产品研发和市场运营工作多年,创始团队则由来自智能锁、智能猫眼及传统入户门的行业专家组成。
小米2022年两次投资了新能源汽车电气系统供应商「智绿环保」。智绿环保是一家新能源汽车高压电气与配电管理供应商,专注于电动汽车领域大功率电子器件、高压连接、配电管理的技术研发、生产及提供整车系统的解决方案。根据 IT 桔子数据,智绿环保共进行过 6 轮融资,基本保持每年 1-2 次的融资节奏,获得了上汽、元禾、小米等知名投资机构的多次加持。
在 2022 年内,小米共投资了 3 家「上市预备军」,分别为融通高科、富特科技及埃泰克。
2022 年初,小米完成对富特科技 HZEVT3 亿元的战略投资,再次扩充自身的造车投资版图。富特科技成立于 2011 年,专注于新能源汽车高压核心零部件产品的技术研发及智能制造。目前富特科技已经完成对广汽 AION 系列、长城 ORA 系列、蔚来 ES/ET 系列等车型的配套供应,打入雷诺日产联盟、 等头部车企的供应链体系。根据 IT 桔子数据,富特科技共完成 5 轮融资,诸多明星资本入局,先后获得过华润资本、蔚来资本、华强资本等机构的投资。截至上市前蔚来持股 14.2%、长高电新持股 9.66%、小米持股 4.58%,成为持股比例前三的机构投资者。据公开消息,富特科技已于 2022 年 11 月 11 日提交创业板上市招股书申报稿。
成立于 2002 年的埃泰克先后于 2021 年及 2022 年获得过小米的两次注资。埃泰克的主营业务产品以新一代 EE 电子电气架构和 SOA 理念为核心,开发中央核心域控、车身控制器、域控制器、射频蓝牙、无钥匙进入系统等汽车电子产品。公司产品配套长城、长安、吉利、一汽、北汽、理想、小鹏等国内各大主机厂。根据 IT 桔子数据,埃泰克共完成五轮融资,身后站着小米、复星、交银国际、中金资本等知名投资方。公开资料显示,2023 年 1 月 13 日,中信证券已经与埃泰克签署上市辅导协议,正式全力冲刺 IPO。
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